Η προχτεσινή "μαύρη Τετάρτη" για τις τράπεζες στο ελληνικό χρηματιστήριο έφερε εσπευσμένα και πάλι στην επιφάνεια τη συζήτηση για τη δημιουργία μιας ελληνικής bad bank (κακής τράπεζας), για τη διεχείριση των "κόκκινων" δανείων, κυρίως των επιχειρηματικών. Να σημειωθεί πως τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στην Ελλάδα ανέρχονται στο 46% περίπου του συνόλου των δανείων τη στιγμή που στην ΕΕ δεν ξεπερνούν το 6%!
Η συζήτηση, που πιθανόν να οδηγήσει και στη δημιουργία της τράπεζας αυτής, έχει ανοίξει εδώ και μερικά χρόνια, κατά τη διάρκεια της κρίσης, αλλά ως τώρα η κυβέρνηση απέφευγε σοβαρή προσέγγιση, κυρίως για πολιτικούς λόγους. Πίστευε, και εν πολλοίς μπορεί ακόμα μερικοί στην κυβέρνηση να εξακολουθούν να πιστεύουν, πως κάτι τέτοιο θα έπληττε τη λεγόμενη καθαρή εξοδο από τα μνημόνια.
Ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδας είχε αρκετές φορές στο παρελθόν επιχειρήσει να θέσει το θέμα ως άμεσης προτεραιότητας για την ελληνική οικονομία, αλλά η κυβέρνηση εκώφευε. Όμως η προχτεσινή Τετάρτη ήταν το σημείο καμπής. Ή οι τράπεζες θα έμεναν να βράζουν στο ζουμί τους ή θα πρέπει να παρθούν άμεσα δραστικά μέτρα.
Και η bad bank φαίνεται να είναι προ των (ελληνικών) πυλών.
Τι είναι, όμως, μια bad bank; Πρόκειται ακριβώς για αυτό που περιγράφουν οι δυο λέξεις. Δηλαδή για μια τράπεζα που αναλαμβάνει τα κακά (μη εξυπηρετούμενα, "κόκκινα") δάνεια, έτσι που η βασική τράπεζα να μείνει όσο το δυνατόν ελεύθερη τέτοιων υποχρεώσεων.
Ποιος αναλαμβάνει τη δημιουργία της; Κυρίως το δημόσιο. Οι περισσότερες τέτοιες τράπεζες που έχουν δημιουργηθεί είναι κρατικές που αναλαμβάνουν τα χρέη των ιδιωτικών τραπεζών.
Χρειάζονται κεφάλαια για την τράπεζα αυτή; Φυσικά. Είναι απαραίτητο το εταιρικό κεφάλαιο. Σύμφωνα με μερικές εκτιμήσεις απαιτούνται περίπου 10 δισ. ευρώ.
Ποιος βάζει τα λεφτά; Κυρίως το δημόσιο. Ιδιώτες επενδυτές εμφανίζονται σε περίπτωση που διακρίνουν σημαντικά και άμεσα κέρδη: Χαμηλή αξία κτήσης των επισφαλών δανείων, σχετικά άμεση εκποίησή τους σε σημαντικά υψηλότερες τιμές κ.λπ.
Πού θα βρεθούν τα 10 δισ.: Από τους φορολογούμενους πολίτες.Η αρχική σκέψη είναι να χρησιμοποιηθούν λεφτά από το λεγόμενο "μαξιλάρι ασφαλείας" των 24 δισ. περίπου.
Πώς μεταφέρουν οι τράπεζες τα κόκκινα δάνειά τους στην κρατική bad bank; Τα πουλάνε. Δηλαδή η κακή τράπεζα πληρώνει από το εταιρικό της κεφάλαιο τις τράπεζες, σε τιμές πολύ χαμηλές έως εξεφτελιστικές: Για παράδειγμα η Eurobank πούλησε σε ξένους καταναλωτικά δάνει ονομαστικής αξίας 2,8 δισ. για 26 εκατομμύρια! Υπολογίζεται πάντως πως τα στεγαστικά μπορεί να πουληθούν στο 20-25% της αξίας τους ενώ τα επιχειρηματικά των μικρομεσαίων επιχειρήσεων μεταξύ 5% και 10% και μεγάλα από 20% έως 30% στην καλύτερη περίπτωση.
Υπάρχουν παραδείγματα ξένων bad bank; Βεβαίως. Η πρώτη τράπεζα που χρησιμοποίησε τη στρατηγική των κακών τραπεζών ήταν η Mellon Bank η οποία δημιούργησε το 1988 μια κακή τράπεζα για την κατοχή επισφαλών δανείων ύψους 1,4 δισ. δολ. Αρχικά, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Αμερικής ήταν απρόθυμη να δώσει άδεια λειτουργίας στη νέα τράπεζα αλλά τελικά υποχώρησε
Στην Ευρώπη με τη δημιουργία bad bank επεχείρησε η Ιρλανδία να αντιμετωπίσει το πρόβλημα των τραπεζών της αλλά στο τέλος υπέγραψε και αυτή μνημόνιο.
Είναι εφικτή η δημιουργία bad bank στην Ελλάδα; Αυτό είναι ένα ερώτημα που θα απαντήσει η πραγματικότητα. Πάντως είναι αρκετοί εκείνοι που υποστηρίζουν πως η δημιουργία μιας κακής τράπεζας στην Ελλάδα είναι πολύ δύσκολη έως σχεδόν αδύνατη, για πολλούς λόγους.
ΠΑΡΑΤΗΡΗΤΗΣ με στοιχεία από http://www.bankingnews.gr/%CF%84%CF%81%CE%B1%CF%80%CE%B5%CE%B6%CE%B9%CE%BA%CE%AC-%CE%BD%CE%AD%CE%B1/item/316899-schedon-adynath-h-systash-bad-bank-sthn-ellada-apaitoyntai-panw-apo-10-dis-%E2%80%93-apogohteyoyn-oi-times-pwlhshs-npls.html
